Форвардный контракт (форвард) – договор между двумя сторонами о поставке актива (валюты, товара, ценной бумаги) в определённую дату в будущем по цене, зафиксированной при заключении. Форварды заключаются на внебиржевом рынке, их условия согласуются индивидуально.
Применение
- Хеджирование валютного риска: импортёр фиксирует курс для будущего платежа поставщику.
- Хеджирование цен на сырьё и товары.
- Поставочные и расчётные (беспоставочные) форварды.
Отличия от фьючерса
- Фьючерс – стандартизированный биржевой контракт с клиринговой гарантией и ежедневной переоценкой.
- Форвард – индивидуальный внебиржевой договор, риск контрагента выше, но условия гибче.
Учёт и автоматизация
Сделки с производными инструментами учитываются в казначейских системах и системах управления рисками: регистрация сделок, переоценка по рыночной стоимости, учёт хеджирования по МСФО (IFRS 9).
