Предложение сотрудникам доли участия в бизнесе - не новаторская идея. Большинство крупных корпораций дают сотрудникам возможность покупать акции с какой-то скидкой, укрепляя связь с брендом и давая людям «шкуру в игре» - термин, который я считаю глупым.

Что удивительно, так это то, что все больше компаний не пользуются преимуществами вознаграждения сотрудников какой-либо собственностью. Сотрудники, владеющие долей собственности, с меньшей вероятностью уйдут от вас, особенно если их капитал со временем перерастет. Эти сотрудники также с большей вероятностью будут чувствовать связь с бизнесом.

Существует распространенное заблуждение, что сотрудники недостаточно сосредоточены на долгосрочном благополучии своей карьеры, чтобы серьезно относиться к опционам или запасам. На самом деле это компании, которые слишком сосредоточены на краткосрочных последствиях своих систем вознаграждения, что заставляет сотрудников думать о краткосрочной перспективе.

Сегодня я хочу посмотреть, как варианты влияют на ваших сотрудников, как вы можете найти способы встроить программу акционерного капитала в свою модель вознаграждения и несколько различных способов, которыми вы можете фактически отдать часть бизнеса.

Преимущества выпуска акций или опционов на акции для сотрудников

Для простоты давайте сосредоточимся на четырех схемах выпуска акций для сотрудников. Либо вы публичный, либо частный, и либо вы выпускаете опционы, либо просто акции. Мы поговорим более подробно о том, как эти вещи могут быть представлены в реальной схеме компенсации позже, а пока вот варианты:

1.       Публичные акции и акции выпущены.
2.       Выпускаются публичные акции и опционы.
3.       Выпускается частная компания и акции.
4.       Выпускается частная компания и опционы.

Во всех этих сценариях цель состоит в том, чтобы дать сотрудникам некоторую долю в бизнесе.

Очевидный выигрыш в отношении акций состоит в том, что они согласовывают цели компании с целями сотрудника. Внезапно в их интересах снизить затраты, увеличить доход и развить бизнес в целом.

Представьте себе сотрудника, который работает в IT - назовем его Марком. Прямо сейчас Марк на много шагов удален от реального бизнеса компании. Может быть, он ремонтирует принтеры или настраивает новые сети, но он не занимается продажей и даже не работает с самим продуктом.

Если у вас отличный год, Марк зарабатывает 75000 долларов. Если у вас ужасный год, Марк зарабатывает 75000 долларов.

Теперь, если вы дадите Марку акции или возможность владеть акциями в будущем, для него внезапно будет иметь значение то, как компания выполняет свои функции. Внезапно дополнительные визиты сторонних технических специалистов подрывают его прибыль. Для него важна стоимость нового принтера. Причины, по которым нужно опережать график технического обслуживания, множатся.

Марк все еще далек от продаж, но он ближе, чем когда-либо, к целям компании.

Проблемы со стоковыми вознаграждениями

Обратите внимание, что это работает только в том случае, если Марк чувствует, что может оказать какое-то влияние, и если сроки получения вознаграждений правильно управляются. Если бы Марк работал в отделе продаж и обнаружил, что собирался получить акции только в конце квартала, вы могли бы в конечном итоге стимулировать его совершать некачественные продажи ради быстрого роста доходов.

Он обналичивает и направляется в Арубу, в то время как все эти замечательные новые клиенты внезапно начинают массово бежать. Год спустя вы потеряли клиентов, Марка больше нет, и деньги, которые потребовались для приобретения клиентов, больше никогда не появятся. Это не здорово.

Есть еще более серьезные проблемы, которые могут возникнуть на уровне руководства: «Если акция появится в отчете о прибылях и убытках, я получу огромную зарплату?» - но это исключение из правил.

Большинством программ акций можно управлять, чтобы помочь сотрудникам чувствовать себя более связанными, согласовывая свой личный финансовый успех с успехом бизнеса.

Включение акций в компенсационный пакет вашей компании

Мы вкратце рассмотрели это выше, но давайте теперь погрузимся глубже. Если вы награждаете сотрудников, вы, вероятно, будете делать это одним из двух способов. Либо вы дадите им опционы на акции, либо предоставите им реальные запасы. На самом деле, это часто оба варианта совершения покупки, но мы поговорим об этом через секунду.

Вам может быть интересно, что такое опцион на акции - я рад, что вы спросили. Опцион на акции - это предложение купить акции по определенной цене. Обычно на открытом рынке я покупаю и продаю акции на основе преобладающей принятой стоимости.

Прямо сейчас, например, акции Alphabet торгуются примерно по 800 долларов. Если я хочу купить долю Alphabet, я вкладываю 800 долларов и беру в собственность того, кто заинтересован в продаже за 800 долларов. Это как купить рубашку или машину.

Когда вы выпускаете опцион, вы говорите: «Я готов продать вам X акций компании за Y долларов после определенной даты, независимо от того, сколько эти акции продаются на открытом рынке». В примере с Alphabet компания может выпустить опционы, в которых говорится: «Мы продадим вам 100 акций Alphabet по 800 долларов за акцию 1 декабря 2020 года».

Это означает, что владелец опционов мог либо купить эту сотню акций, когда наступил декабрь 2020 года, либо, что чаще всего, он мог покупать и продавать акции одновременно, принимая стоимость разницы в качестве наличных.

Если акции достигают 900 долларов в день передачи опционов (опционы обычно привязаны к занятости и передаются только в том случае, если люди остаются в компании), сотрудник может просто получить зарплату в размере 10 000 долларов (100 акций приобретаются за 800 долларов и продаются за 900 долларов, зарабатывая 100 долларов. на акцию в прибыли).

Другой способ сделать это - просто продать сотрудникам варианты со скидкой. Это требует гораздо меньше умственной математики. Возможно, вы скажете: «Каждые три месяца вы можете покупать до X долларов наших акций со скидкой 10%». Они покупают акции, и все готово. Эти системы называются планами покупки акций для сотрудников (ESPP).

Существует множество способов запустить такую ​​программу, в которой вы, например, снимаете процент с зарплаты каждого сотрудника и создаете учетную запись в течение трех месяцев, которая затем обналичивается на акции со скидкой.

Опять же, сотрудник мог просто продать акции, как только они их получили, создавая разницу в размере 10% наличными. Это не помогает согласовать цели, но дает людям возможность владеть частью бизнеса, если они того пожелают.

Конечно, все это требует налогообложения. Вы же не думали, что выберетесь из этого, не говоря о налогах, не так ли?

Налоговые последствия для компенсации стоимости акций

Что касается инвестиций в целом, люди могут облагаться налогом по одной из двух ставок - краткосрочный налог на прирост капитала (который представляет собой обычный процент налогообложения человека) или долгосрочную ставку налога на прирост капитала. Чтобы получить более низкую долгосрочную ставку, сотрудникам придется удерживать акции в течение года после их покупки. Если они немедленно продадут их для увеличения денежной прибыли, они будут облагаться налогом по более высокой ставке.

С обеими системами компенсации они потенциально будут облагаться обоими налогами. Поскольку опционы вызывают немедленное увеличение стоимости ($ 10 000 выше) независимо от того, когда они обналичены, сотрудник будет облагаться налогом на это увеличение, как если бы это была компенсация - краткосрочная ставка.

Если они владеют акциями более года, а затем получат прибыль в будущем, разница между стоимостью на момент покупки (900 долларов в примере) и окончательной стоимостью будет облагаться налогом по долгосрочной ставке.

Если вы предлагаете ESPP, сотрудники будут облагаться налогом при продаже акций . Предполагая, что акции вырастут, они будут платить базовый подоходный налог с дисконта и соответствующий налог на прирост капитала с прибыли сверх этого.

Например, если вы даете скидку 10%, а цена вашей акции на момент закрытия сделки составляет 100 долларов США на дату совершения покупки сотрудником, он заплатит 90 долларов за акцию. Если они будут владеть акциями в течение пяти лет и продадут их, когда цена достигнет 200 долларов, они заработали 110 долларов на первоначальных инвестициях.

Первые 10 долларов из этой суммы облагаются налогом как доход, поскольку это просто скидка, которую вы дали им при покупке, а последние 100 долларов облагаются налогом по ставке налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе. С ESPP вы должны владеть акциями в течение одного года после даты покупки и двух лет после периода предложения.

Если вы покупаете акции каждый квартал, это будет означать, что им придется удерживать акции в течение 21 месяца после даты покупки - и, таким образом, 24 месяца после начала периода предложения - чтобы получить долгосрочную ставку.

Чисто как грязь? Это все документы и общение. Когда вы действительно настраиваете систему, вы будете работать с бухгалтером, который проведет вас и ваших сотрудников через весь процесс. У каждого будет шанс получить ясное объяснение всего этого.

Фондовые льготы, хорошие или плохие?

Я на 100% поддерживаю предложение собственности сотрудникам. Я работал с крупными публичными компаниями, небольшими частными компаниями, компаниями, которые были проданы публичным компаниям, и предприятиями, которые десятилетиями торговали на открытом рынке.

У всех был шанс стать собственником компании. Это всегда заставляло меня чувствовать себя более связанным с бизнесом, и я всегда этим пользовался. Даже когда бизнес был в тяжелые времена, мне нравилось осознавать, что я являюсь частью более широкой картины.

Может быть, я иная птица, но чувство связи с тем бизнесом, который мне платит, всегда казалось выигрышной идеей. Я говорил это своим коллегам десятки раз, если однажды сказал: «Если вы доверяете компании оплатить ваш чек, вы должны верить, что она преуспеет на рынке».

Хотя очевидно, что успех на бирже означает нечто большее, чем просто правильные поступки - или даже просто хорошие финансовые дела, - есть много чего сказать о том, чтобы вкладывать деньги туда, где находится ваш работодатель. Я буду голосовать за компенсацию акций в любой день недели.

Дайте мне знать, чем занимается ваша компания, в комментариях ниже. Если вы ищете больше советов для малого бизнеса, почитайте блог Platforms о малом бизнесе, Knocking Down Doors . Удачи тебе.